ماهو التحليل الأساسي ؟
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للعملة أو السهم و ذلك من خلال تحليل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعرهما في المستقبل. يعتمد هذا النوع من التحليل على الأحداث والتأثيرات الخارجية ، وكذلك البيانات المالية .
يعتبر هذا التحليل من احدى الطرق لتحليل الأسواق. بجانبه التحليل الفني حيث أن هذا الأخير يعتمد عليه أغلب المتداولين الذين يستمدون جميع المعلومات التي يحتاجونها للتداول من الرسوم البيانية ، بينما المتداولين الأساسيين ينظرون إلى عوامل خارج تحركات أسعار الأصل نفسه.
ما هي أدوات التحليل الأساسي ؟
هناك العديد من الأدوات والتقنيات التي يمكن استخدامها للتحليل الأساسي ، ولكن تم تصنيفها إلى نوعين من التحليل الأساسي: التحليل من أعلى إلى أسفل والتحليل من أسفل إلى أعلى. يأخذ التحليل من أعلى لأسفل نظرة أوسع للاقتصاد ، بدءًا من السوق بالكامل قبل التضييق إلى قطاع أو صناعة وأخيرًا شركة معينة. على العكس من ذلك ، يبدأ التحليل من أسفل إلى أعلى بمخزون معين ويتسع للنظر في جميع العوامل التي تؤثر على سعره.
يتم استخدام معظم التحليل الأساسي لتقييم أسعار الأسهم ، ولكن يمكن استخدامه عبر مجموعة من فئات الأصول ، مثل السندات والفوركس.
ملاحظة : يتم إلاعتماد على التحليل الأساسي في كثير من الأحيان من قبل المؤسسات المالية أكثر من الأفراد. والسبب ليس سوى أنه تحليل يحتاج إلى دراسة معمقة كما أنه معقد للتعلم ، ويُفضل أكثر المتاجرين التحول إلى التحليل الفني الذي هو أسهل بكثير في الممارسة.
قبل الشروع في دراسة هذا التحليل ، يجب أن تعلم أنه لا يمكن الاعتماد على عنصر واحد (مؤشر اقتصادي أو خبر سياسي على سبيل المثال) بدون عناصر أخرى ، معتقدين أن هذا هو العنصر الأكثر تأثيرًا ، حيث قد ينمو الاقتصاد جزئيًا في قطاع واحد بينما يتدهور في قطاعات أخرى ، بحيث يعتمد التحليل الأساسي الصحيح على دراسة كاملة لجميع المؤشرات والمعلومات الاقتصادية المتاحة من أجل الحصول على نظرة عامة على حالة الاقتصاد وتوقعات اتجاه العملة في المستقبل.
بعض الأمثلة من هذا التحليل
ماذا لو افترضنا جدلا كانت هناك حرب أهلية في بلد ما. في رأيك ما هي الوضعية التي ستكون عليها قيمة العملة المحلية ؟
بطبيعة الحال فالعملة ستفقد قيمتها بشكل كبير حيث سيتراجع الطلب عليها نظرا أن الصادرات ستتقلص وهذا راجع كون أن الانتاج سينقص نتيجة الاضطرابات التي تعيشها البلاد مما سيجعل حتما من العملة تتهاوى وتضعف بينما في المقابل ستكون العملة الأجنبية كالأورو أو الدولار أكثر طلبا لذلك فأنت كمتاجر في الفوركس ستفكر في بيع عملة هذا البلد وتشتري في المقابل عملة أجنبية أقوى مثلا بيع الليرة السورية مقابل شراء الدولار الأمريكي لذلك ما يجب عليك فعله هو شراء زوج الدولار الأمريكي مقابل الليرة السورية.
ايجابيات وسيلبيات التحليل الأساسي
إيجابيات : يساعد التحليل الأساسي التجار والمستثمرين على جمع المعلومات الصحيحة لاتخاذ قرارات عقلانية حول الموقف الذي يجب اتخاذه. من خلال بناء هذه القرارات على البيانات المالية ، هناك مساحة محدودة للتحيزات الشخصية.
بدلاً من تحديد نقاط الدخول والخروج ، يسعى التحليل الأساسي إلى فهم قيمة الأصل ، حتى يتمكن المتداولون من رؤية السوق على المدى الطويل. بمجرد أن يحدد المتداول قيمة عددية للأصل ، يمكنه مقارنتها بسعر السوق الحالي لتقييم ما إذا كان الأصل أعلى أو أقل من القيمة. الهدف هو الاستفادة من تصحيح السوق.
سيلبيات : يمكن أن يستغرق هذا التحليل وقتًا طويلاً ، ويتطلب عدة مؤشرات للتحليل مما قد يجعل العملية معقدة للغاية.
نظرًا لأن التحليل الأساسي يأخذ نظرة طويلة المدى للسوق ، فإن النتائج ليست مناسبة لاتخاذ قرارات سريعة. قد يكون التجار الذين يتطلعون إلى إنشاء منهجية للدخول والخروج من الصفقات على المدى القصير أكثر ملاءمة للتحليل الفني الذي يجعل من المتاجر أكثر حرية وأكثر حيوية.
خلاصة
التحليل الأساسي من خلاله بامكانك تحليل أسواق العملات أو الأسهم وتوقع المنحى المستقبلي عن طريق الأخبار سواء الاقتصادية أو السياسية لكن يبقى أقل استعمالا مقارنة بالتحليل الفني الذي يعتمد عليه معظم المتداولين لسهولة تطبيقه وكذلك نظرا أنه أكثر واقعية وأقل تقعيدا.
