Le stochastique est un indicateur boursier qui est développé par le trader George C. Lane à la fin des années 1950. Les stochastiques utilisés dans l’analyse technique permette de « prédire » son comportement ,en faisant la comparaison entre le niveau de cotation d’un titre et ses performances passées sur une période donnée (généralement 14 jours). Cela entraine de faire la comparaison de la position de clôture de la fin de la journée et de mettre en avant la relation entre le cours de clôture et la fourchette maximale ou minimale (gap) du titre au cours de cette période. A partir de là, des zones de surachat ou de survente peuvent théoriquement être identifiées, ce qui permettra au trader de passer des ordres au bon moment et de maximiser ses gains.
L’indicateur Stochastique se compose de deux courbes qui varies entre 0 et 100 % et oscillant entre elles.
Graphiquement, on trouve 2 variables , notées « %K » et « %D ».A savoir :
- La ligne « % K » indique si le prix actuel est supérieur ou inférieur par rapport au prix le plus bas observé sur une période donnée
- La ligne « %D » correspond à la moyenne exponentielle sur 3 jours de la ligne « %K »
Comment peut tant Calculer le Stochastique ?
Dans le calcul de l’indicateur Stochastique qui se compose de deux lignes %K et %D :
- %K = 100 * ((Prix de clôture actuel – Bn)/(Hn – Bn))
Bn :pour le prix le plus bas
Hn :pour le prix le plus haut sur N périodes
%D = la moyenne mobile de %K sur N périodes
Comment on peut interpréter le Calcul de l’indicateur Stochastique ?
- Si le cours de clôture actuel est proche du plus haut (Hn) de la période concernée, le Stochastique sera proche de 100 %
- Si la clôture actuelle est proche du plus bas (Bn) de la période concernée, le stochastique sera proche de 0 %.
Comment on peut utiliser le Stochastique en Trading ?
Dans un premier temps, pour faciliter la compréhension du graphique, nous allons définir la signification des couleurs de l’indicateur stochastique :
- %K ligne en Bleu.
- %D ligne en rouge.
- Niveau des 80% ligne horizontale haute en noir.
- Niveau des 50% ligne horizontale du milieu en noir.
- Niveau des 20% ligne horizontale basse en noir.
L’indicateur boursier stochastique est un oscillateur fini avec des valeurs comprises entre 0 et 100, comme valeurs extrêmes, il ne peut pas dépasser deux de ses valeurs. De même, la lecture des indicateurs signifie des niveaux supérieurs à 80 % et des niveaux inférieurs à 20 % :
- Un actif est considéré comme surévalué si la ligne bleue atteint la zone des 80 %
- Si la ligne bleue atteint la zone de 20%, l’actif est considéré comme sous-évalué.
Halima BENTEG
