LA THEORIE DES VAGUES D’ELLIOTT
Qu’est-ce que la théorie des vagues que la d’Elliott ?
A la fin des années 1930, Ralph Nelson Elliott (1871-1948) développe le » Le Principe des Vagues » inspiré de la théorie de Dow et du nombre d’or du mathématicien italien Fibonacci. Elliott pensait que les marchés n’évoluaient pas au hasard, mais passaient plutôt par des cycles de tendance répétitifs (à la hausse ou à la baisse) influencés par le comportement naturel et humain. Ces mouvements sur les marchés financiers sont constitués de cinq vagues tendancielles et de trois phases de consolidation. Elliot définit des règles précises pour intégrer tous les modèles de graphique.
Les cycles des Vagues d’Elliott
Le cycle élémentaire est constitué de 8 vagues : Les 5 premières vagues forment un mouvement ascendant d’impulsion. Les 3 sous-vagues à, b et c forment une vague de correction.
Ce cycle est quasi infini, chaque vague peut être composée d’un ou plusieurs cycles de plus petites périodes.
Le cycle complet est constitué de 34 vagues : chaque vague peut être décomposée suivant le cycle élémentaire. Sur le schéma, les vagues 1,2,3,4,5 se décomposent suivant le cycle élémentaire. Ensuite la tendance s’inverse, les vagues a et c se décomposent en 5 sous-vagues d’impulsion et la vague b en 3 vagues de corrections car dans la théorie d’Elliott le cycle se développe dans le sens de la tendance principale.
La vague d’impulsio
Elle se décompose en 5 sous vagues, notées 1,2,3,4,5. qui en général se développent à l’intérieur d’un canal (les lignes rouges) de tendance, cependant des sorties ponctuelles du canal peuvent être remarquées.
La vague de correction
1) Le zig-zag
Le Zig Zag se compose de 3 vagues :
(A) : 5 vagues descendantes
(B) : 3 vagues ascendantes
(C) : 5 vagues descendantes
Le sommet de la vague B est plus bas que le départ de la vague A.
Quand un Zig Zag est suivi de trois vagues et d’un autre Zig Zag, il sagit d’un double Zig Zag. (Il existe aussi le triple Zig Zag )
2) La correction à plat
Correction à plat
Le sommet de la vague B est presque au niveau du début de la vague A.
La vague C se retrouve en face de la vague A.
Une correction à plat se décompose en 3-3-5.
Correction à plat irrégulière
Le sommet le vague B est supérieur au départ de la vague A.
La fin de la vague C’est en dessous ou au même niveau que la fin de la vague A.
Correction à plat doublement irrégulière
La vague C ne descend pas aussi bas que la vague A.
3) Les triangles horizontaux
Il existe quatre types de triangles horizontaux : Ascendants descendant, ouvert et fermé. L’exemple sur le graphique représente les triangles dans un marché haussier.
Les vagues de correction en triangle sont composées de 5 sous-vagues (a, b,c,d,e).
Ces sous-vagues se décomposent en 3 vagues et forment par leurs extrémités deux lignes de tendance (trend lines).
4) Le double trois et le triple trois
Le double trois se décompose en 7 sous-vagues qui sont constituées de :
(A) Une vague de correction composé de 3 sous-vagues (en zig-zag ou à plat).
(B) Une vague de transition (1 sous-vague).
(C) Une deuxième vague de correction composé de 3 sous-vagues (zig-zag, à plat ou en triangle).
Le triple trois se décompose en 11 sous-vagues qui sont constituées de :
Une vague de correction (3 sous-vagues), une transition (1 sous-vagues), une deuxième vague de correction (3 sous-vagues), une deuxième transition (1 sous-vagues), et une troisième vague de correction (3 sous-vagues).
